עוד עולה מנתוני האתר כי ההוצאה הממוצעת של חברה לאבטחה קיברנטית של כל אחד מעובדיה צפוי לעמוד השנה על כ־7,500 דולר, וכי רוב ההכנסות מפלח שירותי אבטחת המידע יתקבלו מארה"ב.
עם זאת, בחינת המניות מסוף 2019 מציגה עלייה חדה בחמש מניות התחום שנבחנו, העומדת על כ־173% בממוצע, וזאת לעומת כ־39% עלייה בממוצע באותה תקופה לשני המדדים שהוזכרו. העלייה אף גבוהה יותר עם בחינת מניות החברות מאז מחיר השפל שאליו הגיעו בתקופת הקורונה ועומדת על ממוצע של כ־287% לעומת כ־91% עלייה בממוצע לשני המדדים המובילים בבורסות ארה"ב באותה תקופה.
טג'אס דסאי, אנליסט מחקר בחברת תעודות הסל האמריקאית Global X, מסביר: "במהלך 12 החודשים האחרונים חלה מעין התפוצצות נרחבת של מתקפות סייבר ממוקדות המצליחות לתפוס את התאגידים ואת הממשלות לא מוכנים. "סוגים מסוימים של מתקפות, כגון מתקפות כופר, אף הפכו למטרד משמעותי, ועל פי דו"ח איומי הסייבר של חברת SonicWall לשנת 2022, זינקו בכ־1,885% כנגד ממשלות ברחבי העולם שנה קודם לכן.
"שילוב של גורמים הוביל להתפרצות הזאת, ובהם המלחמה במזרח אירופה, עיצומה של טרנספורמציה דיגיטלית רחבה של תאגידים ושל ארגונים לענן, עלייה כללית בפעילות הדיגיטלית מצד הצרכנים מחד גיסא והעסקים מאידך גיסא בעקבות הקורונה ומעבר מערכות הבקרה התעשייתיות והתפעול לדיגיטציה.
"התאגידים מצדם מגיבים בהגדלת ההוצאה על אבטחת סייבר, וזאת מגמה שעתידה להימשך בחמש־שש השנים הקרובות בין היתר בעקבות דרישת ממשלת ארה"ב בנושא. הרי בתחילת 2021 חתם נשיא ארה"ב על צו נשיאותי המורה לסוכנויות, לעובדים ולקבלנים לשפר ולהפוך את יכולות אבטחת הסייבר למודרניות יותר.
"לאחר מכן גם הגיע מזכר הביטחון הלאומי, שמטרתו למנוע מתקפות סייבר על תשתיות המדינה, בעיקר חשמל, מים ותחבורה. IIJA אף הקצה 1.7 מיליארד דולר בהוצאות ייעודיות ו־7 מיליארד דולר בהוצאות פוטנציאליות כדי להבטיח את מאמצי אבטחת הסייבר של המדינה, ומדינות אחרות יילכו בעקבות ארה"ב.
"בחינת החברות ותגובות השוק תואמות לכך. פעילותה של CrowdStrike, לדוגמה, היא כלי לאבטחת נקודות קצה ולבינה מלאכותית המסייע באיסוף נתונים על איומי סייבר ובניתוחם. החברה הייתה אחת מפלטפורמות אבטחת הסייבר הצומחות ביותר בעבר הקרוב שהונפקה ב־2018, ומאז ממשיכה לצמוח בקצב גבוה יותר מצורכי השוק.
"לצד זאת, תחום נקודות הקצה זכה לביקוש גבוה בעשור האחרון, ו־CrowdStrike הייתה אחת החברות הראשונות שעזרו לנטר ולפתור אתגרים ייחודיים שהחלו להגיע למרחב הקיברנטי הרלוונטי. "עם הזמן גיוונה החברה את ההיצע שלה לאבטחת ענן, לניהול תעודות זהות וכן הלאה, ובמהלך 12 החודשים האחרונים צמחו מכירותיה ב־64% בקצב שנתי והכו את הערכות הקונצנזוס ב־5%. יתרה מכך, לדעתנו, צפי האנליסטים בנוגע לעתיד החברה מייצג בשמרנות את אפשרויותיה.
"Okta, לעומתה, מתחרה מול ההצעות המקוריות של מיקרוסופט, גוגל ואמזון, אך מציעה פתרון זריז יותר עבור צוותי IT המעוניינים לגוון את סיכוני הקונים. החברה היא, למעשה, ספקית מובילה של כלי ניהול זהויות וגישה. "היא מוכרת פלטפורמה של API-first, המאפשרת למפתחים לבנות או לשלב מערכות אימות Plug and Play ביישומים שלהם, והשתמשה במיצוב זה כדי להתרחב עוד יותר לניהול משתמשים, כלי פיקוח וכולי.
"לאחרונה היא דווקא הגדילה את נתח השוק שלה ואת מספר הלקוחות ברכישת מוביל טכנולוגי נוסף בתחום בשם Auth0 תמורת 6.5 מיליארד דולר, ואנו מאמינים שהשינוי המשמעותי לטובת עבודה מרחוק יהיה רוח גבית להנעת צריכת שירותי החברה". השוק אומנם בצמיחה וחברות התחום אולי מקבלות כיום יותר רוח גבית מצורכי השווקים, אבל התחרות בשוק הסייבר הפכה לעזה בייחוד עם הקמת מאות סטארטאפים המנסים לנגוס בשוק בפתרון שלדעתם טוב וחדשני יותר.\
"ראינו גם מיזוגים ורכישות בתחום אבטחת הסייבר", ממשיך דסאי, "שכן יש הרבה מנהיגים בקטגוריות בודדות, והתעשייה כנראה נכנסת לקונסולידציה. בסופו של דבר, להערכתנו, נראה שלושה־ארבעה שחקנים מרכזיים המשלבים ומאגדים יחד תיק פתרונות, מעין Hyperscalers (גוגל, מיקרוסופט, אמזון, IBM), המעוניינים להתקדם יחד כדי לבחון יישום של אבטחת סייבר.
"ההערכות בתעשייה צופות שההוצאה על אבטחת סייבר תצמח ב־11% השנה ותגיע ליותר מ־172 מיליארד דולר, ויש סיכוי גבוה שהיא אף תעבור את הרף הזה. זאת משום שסיכונים גיאופוליטיים, דרישות IT ארגוניות, עבודה מרחוק וקניות מקוונות ימשיכו להניע את הביקוש לפתרונות אבטחה.
"בינתיים המניות בתחום אומנם נסוגו משמעותית משיאי כל הזמנים שאליהם הגיעו באמצע 2021, אך הצמיחה הבסיסית בתחום ממשיכה להיות איתנה. להערכתנו, בסוף יבחינו המשקיעים בניתוק הזה בין התוצאות בפועל לבין הסיכון המתבטא במכפילים".
התרעות פיקוד העורף