במסגרת העסקה, חברת Fertitta Entertainment תשלם לבעלי המניות של Caesars סכום של 31 דולר למניה במזומן. המחיר משקף שווי הון של 5.7 מיליארד דולר לחברה, וכאשר מביאים בחשבון גם את חובותיה, שווי העסקה הכולל מגיע ל-17.6 מיליארד דולר. העסקה תהפוך את Caesars לחברה פרטית ותוציא אותה מהמסחר הציבורי.
מדובר בפרק נוסף בהיסטוריה הסוערת של אחד השמות הבולטים ביותר בסטריפ של לאס וגאס. Caesars יצאה בשנת 2017 מהליך פשיטת רגל מורכב ושנוי במחלוקת, ולאחר מכן עברה שינויים מבניים משמעותיים. הפייננשל טיימס דיווח לראשונה בחודש פברואר כי פרטיטה, המשמש כיום כשגריר ארצות הברית באיטליה, הגיש הצעה לרכישת החברה. מחיר העסקה הנוכחי משקף פרמיה של 49% על מחיר מניית Caesars לפני אותו דיווח.
העסקה תחבר בין אימפריית ההימורים של Caesars, הכוללת את בתי הקזינו של Eldorado, פעילות הדגל שלה בלאס וגאס ואפליקציית ההימורים שלה, לבין אימפריית האירוח של פרטיטה. זו כוללת כ-600 אתרים ועסקים, בהם קבוצת המסעדות Landry’s ובתי הקזינו Golden Nugget.
משפחת קראנו תישאר בתמונה
את מימון העסקה תלווה קבוצת בנקים רחבה, הכוללת עשרה מוסדות פיננסיים שגיבו חבילת מימון מבוססת חוב. לצד זאת, ההסכם כולל תקופת "go-shop" עד אמצע יולי, שבמהלכה Caesars ויועציה יוכלו לבחון הצעות מצד רוכשים פוטנציאליים אחרים.
העסקה מגיעה בתקופה מאתגרת עבור Caesars ועבור לאס וגאס כולה. מספר המבקרים בעיר התמתן לאחר הזינוק שנרשם בעקבות מגפת הקורונה, ובוול סטריט גבר החשש מהשפעת הימורי הספורט בסמארטפונים ושוקי החיזוי על פעילות בתי הקזינו המסורתיים.
עם זאת, עסקת פרטיטה משדרת אמון ביכולת של ענף ההימורים, לצד תחומי הבידור האחרים של לאס וגאס - בהם מועדוני לילה, מסעדות וספא - להמשיך להפגין עמידות גם בסביבה כלכלית משתנה. החזקת המניות שתישאר בידי משפחת קראנו צפויה לאפשר ל-Caesars לשמר את מבנה החוב הקיים שלה, ובכך לחסוך סכומים משמעותיים בהוצאות ריבית.
פרטיטה מרחיב את אימפריית האירוח
ל-Caesars יש גם התחייבויות משמעותיות כלפי קרן הנדל"ן Vici, המשמשת כבעלת הנכסים של החברה וגובה ממנה מיליארדי דולרים בדמי שכירות. Vici הוקמה כחלק מהליך הארגון מחדש של Caesars בשנת 2017.
לפי גורמים המעורים בפרטים, המימון החדש שתעמיד קבוצת הבנקים במסגרת העסקה יהיה נמוך מ-5 מיליארד דולר. פרטיטה, יליד טקסס, נחשב לאחד מאנשי העסקים הפעילים ביותר בארצות הברית בתחומי האירוח והספורט המקצועני.
בין רשתות המסעדות שבבעלותו נמצאות Mastro’s Steakhouse, Del Frisco’s, Catch, Rainforest Cafe ו-Bubba Gump Shrimp Co. בנוסף, פרטיטה הוא הבעלים של קבוצת ה-NBA יוסטון רוקטס.
את Caesars ייעצו בעסקה החברות PJT Partners ומשרד עורכי הדין Latham & Watkins. משרד Freshfields שימש כיועץ המשפטי של משפחת קראנו. מהצד של Fertitta Entertainment, מורגן סטנלי וגולדמן זאקס סיפקו ייעוץ פיננסי, ומשרד White & Case העניק ייעוץ משפטי.
התרעות פיקוד העורף