הסיבה, לפי גורמים המעורים בנושא, היא החשש של החברות הסיניות להיקלע לעימות עם הרשויות בבייג'ינג, לספוג סנקציות או להיחשף לצעדי תגמול במקרה שייתפסו כמי שמשתפות פעולה עם מנגנוני פיקוח מערביים על שרשראות האספקה. לפי המקורות, חלק מהחברות החלו לעצור או לדחות משלוחים לארצות הברית כבר בתחילת אוגוסט, במקביל לצעדים שנקטה סין נגד "Responsible Business Alliance" – גוף אמריקאי שעוסק בין היתר בבקרה ובפיקוח על שרשראות אספקה.
חברות נוספות נמנעו בחודשים האחרונים מפעילות מול השוק האמריקאי מחשש להסתבך במאבק הגיאופוליטי בין המדינות, ובפרט מהאפשרות שחומרי הגלם יימכרו בהמשך לגורמים או משתמשים המצויים תחת מגבלות. ברויטרס ציינו כי לא ניתן היה לקבוע כמה חברות בסך הכול עצרו את המשלוחים.
המחסור נמשך, המחירים נשארים גבוהים
למרות התאוששות מסוימת ביצוא של מספר מינרלים ומגנטים נדירים מאז ההגבלות שהטילה סין באפריל 2025, חלק מהחומרים האסטרטגיים עדיין נמצאים במחסור משמעותי, והמחירים נותרו קרובים לרמות שיא. בין החומרים שנמצאים במוקד נמצאים איטריום, אינדיום פוספיד וטונגסטן – מינרלים המשמשים בתעשיות רגישות ובהן נשק, תעופה, שבבים, אנרגיה וציוד רפואי.
האיטריום בולט במיוחד. למרות עלייה ביצוא שלו לארצות הברית במהלך השנה, היקף המשלוחים עדיין עומד על כמחצית מהרמה שנרשמה ב־2024. במקביל, מספר חברות אמריקאיות ממתינות כבר יותר משישה חודשים לקבלת רישיונות יבוא, מה שמגביר את אי־הוודאות בענפים התלויים באספקה סדירה של אותם חומרי גלם.
מנגד, שליטתה של סין בחלקים מרכזיים של שרשרת האספקה מעניקה לה מנוף לחץ משמעותי מול ארצות הברית. מדובר בחומרים שקשה להחליף במהירות, במיוחד בתעשיות הביטחוניות והטכנולוגיות, ולכן כל עיכוב או צמצום באספקה עלול להשפיע ישירות על הייצור האמריקאי. עם זאת, ההערכה היא כי בייג'ינג עשויה להקל לפחות חלק מההגבלות לקראת הפסגה, כדי להימנע מהאשמות כי היא נסוגה מהבנות מסחריות קודמות.
התרעות פיקוד העורף