שלבי נאשם כי קיבל במרמה סך של 5,368,470.66 ש"ח וניסה לקחת לכיסו סך של 578,000 ש"ח. הנסיבות המחמירות המיוחסות לו הם אופי המרמה, התכנון המקדים, השיטתיות במרמה, התחכום הרב הבא לידי ביטוי במעשי מרמה, מצג השווא, היקף סכומי ההונאה ומשך הזמן בו ביצע שלבי את מעשי ההונאה.