התחדשות עירונית היא תהליך תכנוני וביצועי שבמסגרתו מבנים ישנים או אזורים בנויים עוברים שיקום, חיזוק או הריסה ובנייה מחדש, במטרה לשפר את איכות המגורים, הבטיחות והתשתיות. במסגרת זו ניתן לבצע פרויקטים של פינוי ובינוי או עיבוי בנייה, תוך הגדלת מספר יחידות הדיור ושדרוג המרחב הציבורי, כאשר הדגש הוא על התאמה לצרכים תכנוניים עדכניים ושיפור תנאי החיים של התושבים.
הצעת החוק עוסקת בהקמת מנגנון ייעודי לשיקום מתחמים שנפגעו מנזקי המלחמה הקודמת מול איראן באמצעות התחדשות עירונית. בדברי ההסבר נכתב כי "הדרך האפקטיבית והישימה לשיקומם היא באמצעות התחדשות עירונית, שתאפשר לתושבים לשוב אל סביבה בטוחה מחודשת ומחוזקת". עוד צוין כי מטרת ההצעה היא "להקים מנגנון ייעודי שיאפשר קידום מואץ של פרויקטים להתחדשות עירונית באותם מתחמים".
החוק מציע להקים "ועדה לקביעת אזורים לשיקום והתחדשות", שתוסמך להכריז על אזורים שנפגעו מנזקי מלחמה כעל אזורי שיקום. לפי ההצעה, "מטרת הוועדה היא ליצור מנגנון מקצועי, רב–מערכתי ועצמאי, שיבחן את היקף הנזק, הצורך החברתי והתכנוני בשיקום, והיתכנות ביצועית של התחדשות עירונית".