עראקצ'י, יליד 1962, הוא בן למשפחת סוחרים מהבזאר באיספהאן. כנער בן 17 הצטרף למהפכה האסלאמית ולאחר מכן שירת במשמרות המהפכה במלחמת איראן-עיראק בשנות ה-80. לאחר המלחמה פנה לקריירה דיפלומטית, והצטרף למשרד החוץ האיראני ב-1989. הוא שימש כשגריר בפינלנד (1999-2003) וביפן (2007-2011), והשלים דוקטורט בפוליטיקה מאוניברסיטת קנט בבריטניה.
עראקצ'י רכש מוניטין כמנהל משא ומתן מיומן כאשר מילא תפקיד מפתח בשיחות שהובילו להסכם הגרעין המקורי ב-2015. דיפלומטים מערביים שהשתתפו בשיחות ההן תיארו אותו כ"דיפלומט רציני, בעל ידע טכני וישיר". ההסכם הזה נקרע לגזרים על ידי טראמפ ב-2018 בתקופת כהונתו הראשונה בבית הלבן, מהלך שהביא להחזרת הסנקציות החמורות על איראן.
המוניטין שלו כאיש פנים במערכת האיראנית עשוי להגן עליו מביקורת פנימית אם ייאלץ לוותר בנושאים מרכזיים בשיחות עם ארצות הברית. על פי גורם איראני בכיר, למרות קשריו ההדוקים עם חמינאי, עראקצ'י הצליח לשמור על מרחק מ"מאבקי הכוח הפוליטיים" בין הפלגים השונים. "יש לו יחסים טובים עם המנהיג העליון, משמרות המהפכה וכל הפלגים הפוליטיים באיראן", אמר הגורם.