קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הניבו בחודש מאי תשואה חיובית ממוצעת של 1.1%. כך עולה מנתוני בית ההשקעות מיטב דש גמל ופנסיה. התשואות מוסברות בעליות השערים בשוקי המניות בעולם ובאיגרות החוב.
טווח התשואה הוא בין 0.8% לבין 1.4%, בהתחשב במסלול ההשקעה של קופת הגמל או קרן ההשתלמות. הקופות המתמחות במניות הניבו 2.5%, בעוד שהקופות המתמחות באיגרות חוב הניבו 1.1%. למרות התשואות החיוביות במאי, מתחילת 2020 ובשל משבר הקורונה התשואות בגמל ובהשתלמות עדיין שליליות - עומדות על מינוס 5.2%.
מיטב דש מפרסמת לראשונה גם את נתוני קרנות הפנסיה על פי חתך הגילים ורמת הסיכון של ההשקעה. קרנות פנסיה מקיפות לחוסכים עד גיל 50 הניבו 1.2%, קרנות הפנסיה לגילי 50־60 הניבו 1.1% ואילו קרנות פנסיה מקיפות לגילי 60+ הניבו 0.9% מכיוון שאופי ההשקעות שלהם הוא סולידי יותר.
שוקי המניות בעולם הציגו במהלך מאי עליות שערים. מדד דאו ג'ונס האמריקאי עלה ב־4.3%, מדד ה־S&P עלה ב־4.5% ומדד נאסד"ק עלה ב־6.8%. מנגד, בבורסה בתל אביב נרשמה ירידה של 0.7% במדד ת"א 35, מדד ת"א 125 ירד ב־0.9% ומדד ת"א 90 ירד ב־2.7%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמו עליות שערים ממוצעות של 0.9%: איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב־1.7% ואילו איגרות החוב המתמחות בשקלים עלו ב־0.4% בלבד.
אם מגמות המסחר בבורסה לא ישתנו מהותית, הרי שגם אם חודש יוני יסתיים בתשואות חיוביות, ספק אם ניתן למחוק את התשואות השליליות שהצטברו מתחילת 2020. לפיכך, ההנחה היא שמחצית שנת 2020 תסתיים בתשואות שליליות.