על פי ההצעה, תאגיד השידור הישראלי ייסגר בתוך שנתיים מיום כניסת החוק לתוקף. במקומו ייערך מכרז לבחירת גורמים פרטיים שיקבלו רישיון מהרשות השנייה לטלוויזיה ורדיו להפעלת הערוצים הקיימים. כמו כן, מוצע להפסיק את שידורי הרדיו של התאגיד, למעט רשת ב', שתופעל על ידי זכיין פרטי.
שר התקשורת שלמה קרעי תמך בהצעה ואמר: "6 שנים שאני מגיש את אותו החוק מתוך השקפת עולם כלכלית ליברלית לפיה בעידן של שוק חופשי אין שום צורך שהציבור יממן שידור ציבורי. יש מספיק ערוצי חדשות בשוק הפרטי שבכולם הרייטינג גבוה יותר משל השידור הציבורי. איזו סיבה יש לנו לממן במאות מיליונים מוצר שקיים בשוק? בערוץ מכאן 33 של התאגיד הושמעו שירי הלל לרב המרצחים יאסר ערפאת. זה ערוץ שמסית נגיד מדינת ישראל בזמן מלחמה".
מנגד, ראש האופוזיציה יאיר לפיד התנגד בחריפות להצעה: "זו התקפה על הדמוקרטיה הישראלית, על חופש הביטוי הישראלי ועל היצירה הישראלית, במסווה של טיפול בבעיות התאגיד. אין מדינה בלי חופש ביטוי. אין אפשרות לנהל אותה בלי חופש יצירה. הם החליטו לעשות מה שעושים משטרים אפלים – קודם כל לרסק את התקשורת החופשית ואז ללכת לטפל בכל היתר".
התרעות פיקוד העורף