הדרך הפשוטה והנפוצה ביותר לעשות זאת היא באמצעות תעודות סל (ETF), שמאפשרות לרכוש במכה אחת "פרוסה" מכל המדד – בפיזור רחב, בעלות נמוכה ובלי צורך בהתעסקות יומיומית.
אלא שמכשול טכני קטן הקשה עד כה על המשקיעים הקטנים: מחיר יחידה גבוה במיוחד של אלפי שקלים. המשמעות בפועל היא שמי שרצה להשקיע סכומים קטנים או לבצע רכישות תקופתיות נאלץ לעיתים לחכות חודשים עד שיצטבר לו הסכום הדרוש. לדוגמה, אם יש לכם החודש 3,000 שקלים פנויים להשקעה, אך תעודת הסל שבה אתם רוצים לקנות יחידה אחת עולה 3,200 שקלים – לא תוכלו לרכוש אותה כעת. הכסף יישאר בחשבון, יישחק באינפלציה, וייתכן שבינתיים גם תפסידו עלייה בשוק. מדובר בחסם פשוט אך מתסכל, במיוחד עבור חוסכים צעירים או הורים שרוצים להשקיע לילדיהם סכומים קטנים אך עקביים מדי חודש.
הבשורה היא שבקרוב זה משתנה. תעודת הסל הסינתטית של Invesco, הנחשבת בעיני רבים לאחת הקרנות היעילות ביותר עבור ישראלים להשקעה במדד ה־S&P500, עומדת לבצע פיצול (ספליט) ביחס של 1 ל־100 – מהלך שיקטין דרמטית את מחיר היחידה ויהפוך את ההשקעה לנגישה הרבה יותר.
כותב הבלוג הפופולרי "עלילות זיק" מסביר למעריב כי ספליט הוא תהליך שבו מחלקים כל יחידה קיימת למספר יחידות קטנות יותר, מבלי לשנות את השווי הכולל של ההחזקה. כך, מי שמחזיק כיום יחידה אחת בשווי של 4,400 שקל יקבל מאה יחידות חדשות, שכל אחת מהן תיסחר סביב 44 שקל. הערך הכולל נותר זהה – אך המחיר הנמוך לכל יחידה מאפשר כניסה קלה וגמישה יותר להשקעה.
"אמנם בדרך כלל קיימת כמות מינימלית לעסקה בתעודות סל ובמניות במחיר נמוך, אך גם אם תידרש רכישה של עשר יחידות לכל הפחות, מדובר בסכום של כ־440 שקל בלבד – עשירית מהעלות המקורית. כך שגם תחת מגבלות המסחר, הנגישות להשקעה במדד האמריקאי הפופולרי ביותר צפויה לעלות משמעותית".
לדברי זיק, לקרן של אינבסקו יש יתרונות מובהקים: היא זולה מאוד, עם דמי ניהול של 0.05% בלבד ועלות סוואפ של 0.06%, והיא גם פטורה ממס דיבידנד בזכות רגולציה אירופית ייחודית שמאפשרת עקיבה אחרי מדד Total Return ללא ניכוי מס על דיבידנדים – מה שמגדיל את התשואה נטו למשקיע.
התרעות פיקוד העורף