אלפי משקיעים פסיביים שהתעוררו הבוקר ופתחו את אפליקציית חשבון ההשקעות שלהם כמעט חטפו התקף לב. חלקם גילו ששווי תיק ההשקעות שלהם זינק פי מאה, ואילו אחרים חשבו שהם הפסידו כמעט את כל כספם, כיוון שהמערכת הציגה ירידה של 99 אחוז. בין כך ובין כך, מדובר באירוע מטלטל.
"מדובר בעניין טכני לחלוטין", מסביר ל"מעריב" כותב הבלוג הפיננסי "עלילות זיק". "עניין טכני שאמנם הצליח להלחיץ לא מעט אנשים וגרם ללא מעט התקפי לב, אך שאמור להסתדר תוך יום-יומיים ולאפשר לחקות את המדד בצורה הרבה יותר קלה וזמינה", מוסיף.
הספליט שהכניס את כולם לפאניקה
במקרה הזה, כל תעודת סל של אינבסקו שנסחרת בכ-4,400 שקלים הפכה היום למאה יחידות קטנות יותר, שכל אחת מהן נסחרת סביב 44 שקלים בלבד.
"הערך הכולל של ההשקעה שלכם נותר זהה, אך מכיוון שמדובר באירוע מורכב תפעולית, המערכות טרם השלימו את הסנכרון ולכן חלק מהמשקיעים נתקלו בתצוגות מבלבלות", מסביר זיק.
"מאחר והספליט לא קורה ברגע, ייתכנו שני מצבים זמניים: או שהשווי יוצג גבוה פי מאה, או כאילו נרשמה התרסקות כמעט מוחלטת. אף אחד מהמצבים האלה אינו אמיתי ותוך יום עסקים הכל יסתדר ותראו אותו שווי בדיוק, רק עם פי 100 יחידות", הוא מדגיש.
יתרונות המהלך למשקיעים
היתרונות של הספליט עבור המשקיעים ברורים. עד היום מי שרצה להשקיע סכומים קטנים או לבצע רכישות תקופתיות נאלץ לעיתים לחכות חודשים עד שיצטבר לו הסכום הדרוש.
לדוגמה, אם יש לכם החודש 3,000 שקלים פנויים להשקעה, אך תעודת הסל שבה אתם רוצים לקנות יחידה אחת עלתה 4,400 שקלים - לא תוכלו לרכוש אותה כעת".
הכסף יישאר בחשבון, יישחק באינפלציה, וייתכן שבינתיים גם תפסידו עלייה בשוק. מדובר בחסם פשוט אך מתסכל, במיוחד עבור חוסכים צעירים או הורים שרוצים להשקיע לילדיהם סכומים קטנים אך עקביים מדי חודש. הספליט שהיה היום מנגיש את ההשקעה לכל אחד", אומר זיק.
"אמנם בדרך כלל קיימת כמות מינימלית לעסקה בתעודות סל ובמניות במחיר נמוך, אך גם אם תידרש רכישה של עשר יחידות לפחות, מדובר בסכום של כ-440 שקלים בלבד - עשירית מהעלות המקורית. כך שגם תחת מגבלות המסחר, הנגישות להשקעה במדד האמריקאי הפופולרי ביותר צפויה לעלות משמעותית".
לדברי זיק, לקרן של "אינבסקו" יתרונות מובהקים: היא זולה מאוד, עם דמי ניהול של 0.05% בלבד ועלות סוואפ של 0.06%, והיא גם פטורה ממס דיבידנד בזכות רגולציה אירופית ייחודית שמאפשרת עקיבה אחרי מדד Total Return ללא ניכוי מס על דיבידנדים - מה שמגדיל את התשואה נטו למשקיע.
"עד עכשיו מי שרצה להשקיע במדד היה צריך לפעמים לחכות חודשים עד שיצטבר לו סכום של אלפי שקלים כדי לקנות יחידה אחת. מעכשיו, כל חוסך יוכל להתחיל להשקיע גם בכמה מאות שקלים בלבד - וזה משנה את כללי המשחק", מסכם זיק.
התרעות פיקוד העורף