"קצת קשה לראות את זה כשה-S&P 500 קרוב לשיא והמאג-7 הן יותר משליש מהמדד", היא כותבת, אבל מונה שורה של מניות צריכה מוכרות שנסחרות עשרות אחוזים מתחת לשיאן. בענף האלכוהול למשל, שנחשב בעבר עמיד יחסית גם בתקופות של האטה כלכלית, היא ציינה את פרנו ריקאר, שירדה בכ-73% מהשיא, דיאג'ו שירדה בכ-61%, בראון פורמן שירדה בכ-69% ורמי קואנטרו שירדה בכ-81% - כל הנתונים נכון לסוף השבוע.
במזון המהיר נרשמו גם כן ירידות חדות מהשיא: צ'יפוטלה ירדה בכ-53%, דומינוס פיצה בכ-48%, מקדונלד'ס בכ-32% וסטארבקס בכ-25%. הסולידית הוסיפה כי גם מניות הדיבידנד ה"דפנסיביות" מתחומי המזון והטואלטיקה נפגעו, ובהן ג'נרל מילס, נסטלה, קימברלי קלארק, פפסיקו וקרפט היינץ. "מוצרים חיוניים כמובן, אבל קשה לחברות עם צמיחה כל כך איטית להתחרות באג"ח ממשלתי שמניב 5%+", כתבה.
"בקיצור דברים קורים מחוץ למסיבת ה-AI", היא מסכמת. "אנשים מחכים למפולת בשוק המניות כשבחלקים לא קטנים ממנו היא כבר קרתה". לדבריה, השאלה המרכזית היא האם מדובר באובדן זמני של אהבת המשקיעים למותגים האלה, בשל התחרות מול מניות הבינה המלאכותית מצד אחד ואג"ח ממשלתי מצד שני, או שחלקם איבדו גם את הצרכנים.
התרעות פיקוד העורף