קופת גמל להשקעה: על חיסכון נזיל בתקופה של אי ודאות

אי ודאות הפכה לצערנו למצב קבוע ב-2025, ולכן כיום נזילות של כספי החיסכון וההשקעה מהווה שיקול מרכזי עבור חוסכים רבים בישראל.

הרקע לכך נובע בין היתר מאירועים ביטחוניים, כלכליים ופוליטיים אשר מתרחשים כאן בתדירות גבוהה, ומשפיעים ישירות על תחושת הביטחון האישי והכלכלי של כולנו. במציאות כזו, הדאגה העיקרית של רבים מאיתנו היא "האם הכסף שלי יהיה זמין כשאצטרך אותו?"

תפיסה זו מובילה לתופעה מדאיגה - מאות מיליארדי שקלים שוכבים בחשבונות עובר ושב, ולא נהנים כלל מתשואה. נכון לפברואר 2025, כ-385 מיליארדי שקלים שכבו בעו"ש (על פי נתוני בנק ישראל*). חוסכים רבים משאירים את כספם בעו"ש מתוך מחשבה שזו הדרך האופטימלית להבטיח נזילות וזמינות של הכסף במקרה הצורך. אולם למעשה, הם עשויים להפסיד פעמיים - גם לאבד תשואה פוטנציאלית, לצד שחיקת ערך הכסף לאורך זמן בשל האינפלציה.

תוכלו לבחור במסלול מניות, שרמת הסיכון בו גבוהה יותר (ובהתאם גם פוטנציאל התשואה), ולחילופין תוכלו לבחור במסלול סולידי יותר עם הטיה גדולה לאג"ח. יש כמובן גם מסלול כללי שבו רמת הסיכון ממוצעת והוא משלב בין מניות לאג"ח. יש עוד מגוון רחב של מסלולים לבחירתכם.

בתקופה של עליות בשוק ההון, התשואה שתקבלו יכולה להיות משמעותית בהרבה מכל אפיק חיסכון בנקאי רגיל. ובמקרה של ירידות? הגמישות במעבר בין מסלולים מאפשרת לכם להתאים את ההשקעה למצב השוק בזמן אמת2. והאמת היא, שכשמדובר בחסכונות לטווח ארוך, השוק לרוב נוטה לתקן את עצמו ולכן ביצוע פעולות קיצוניות כמו משיכה או מעבר למסלול סולידי עשויות לקבע הפסדים ולפגוע במטרות ארוכות הטווח.

במקום להניח לעשרות או מאות אלפי שקלים לנמנם בעו"ש, יש מקום לשקול העברה שלהם לקופת גמל להשקעה, וליהנות משני העולמות: הכסף שלכם יהיה מושקע בשוק ההון ויכול ליהנות מפוטנציאל תשואה לאורך זמן, ובמקביל הוא יהיה זמין עבורכם בכל זמן שתצטרכו אותו.

בסופו של יום, האתגר האמיתי בניהול כספים בישראל של 2025 אינו רק להרוויח - אלא להרוויח תוך שמירה על האיזון והגמישות.