לאחר שסיים את תפקידו בחברה פרש לעסקים, בעיקר בתחום החקלאות בקובה בתקופתו של פידל קסטרו, שעמו התיידד אישית, ובאוגנדה. מאוחר יותר, ונגד כל הסיכויים, הקים את מפלגת הגמלאים והיה להפתעת הבחירות לכנסת ה־17 בשנת 2006, כשהוא וחבריו זכו ב־7 מנדטים. איתן מונה לשר שבין השאר עסק בענייני מודיעין. במשך עשרות בשנים הוא היה לאגדה חיה בקרב אנשי קהילת המודיעין, ודורות של לוחמי מוסד התחנכו על מורשתו ועל סיפוריו המפולפלים.
התרעות פיקוד העורף